新浪科技讯 北京时间12月1日晚间消息，今日发布投资研究报告，维持股票(NYSE:WUBA)“跑赢大盘”评级，将目标股价从66美元调高至73美元。
以下为报告内容摘要：
58同城发布了整合赶集网之后的首个季度财报。第三财季，58同城营收为2.13亿美元，较华尔街预期高8%，较我们的预期高6.3%。58同城同时预计，第四财季营收将达到约2.425亿美元，较华尔街预期高3%。
第三财季强劲的营收表现主要来自安居客，而赶集网营收运转率(revenue run rate)略微下滑，主要受正在进行中的整合和分拆瓜子二手车直卖网的影响。在对产品进行优化和销售重组后，与安居客的营收协同效应正在形成。我们预计，从2016财年起，赶集网的营收运转率将逐渐反弹。
广告开支与预期基本一致，而非广告业务的销售及营销、研发、总务及行政开支略高于预期，主要受员工数量增加所致。我们预计，2016财年58 Home 瓜子二手车将亏损3.5亿美元。基于非美国通用会计准则，核心的58 安居客 赶集网运营利润将达到8000万美元至1亿美元。
我们将58同城2015财年和2016财年营收预期分别调高5%和10%，以体现来自安居客的强劲推动力。基于非美国通用会计准则，将亏损预期分别调高15%和19%，主要因为高于预期的运营开支。
我们继续维持58同城股票“跑赢大盘”评级，将目标股价从66美元调高至73美元。(李明)